Performance-Analyse bei Aktienfonds PDF

Unser Ziel ist die langfristig erfolgreiche Aktienanlage, die in allen Marktlagen in einer angemessenen Performance für den Anleger resultiert. Diesen Performance-Analyse bei Aktienfonds PDF verfolgen wir durch eine Kombination aus fundierter Wertpapieranalyse und einem detaillierten Verständnis des Gesamtmarktes. Wir sind der Auffassung, dass aktives Portfoliomanagement langfristig einen deutlichen Mehrwert für den Anleger liefert.


Författare: Christel Bauer.

Inhaltsangabe:Gang der Untersuchung:
Das 2. Kapitel, das stark an der wissenschaftlichen Literatur orientiert ist, gibt eine Einführung in die grundlegenden Methoden der Performancemessung, die sich in die Bereiche Benchmark-Definition, Rendite-, Risiko- und Performancemaße gliedern lassen.
Im 3. Kapitel schließt sich eine rein deskriptive Darstellung von vier konkreten Fondsranglisten für Publikumsfonds an, die auf den zuvor dargestellten theoretischen Konzepten basieren.
Der Ausblick am Ende der Arbeit nennt offene Fragen und stellt damit die Verbindung zur Diplomarbeit her.
Das Ziel der Arbeit besteht darin, ausgehend von einer systematischen Beschäftigung mit den Prinzipien der Performancemessung die Umsetzung dieser Ideen in aktuellen Fonds-Rankings zu untersuchen. Erst dadurch wird es möglich, verschiedene Fonds-Ranglisten kritisch zu beurteilen und ihre praktische Eignung für die Vorbereitung und Kontrolle von Anlageentscheidungen einzuschätzen. Dieser letztgenannte Schritt wird Gegenstand der sich anschließenden Diplomarbeit sein.
Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
AbbildungsverzeichnisII
SymbolverzeichnisIII
FormelverzeichnisIV
Verzeichnis des AnhangsV
AbkürzungsverzeichnisVI
1.Einführung1
1.1Begriffsbestimmungen und Themenabgrenzung1
1.2Begründung der Themenwahl2
1.3Aufbau und Ziel der Arbeit3
2.Methoden der Performancemessung4
2.1Renditemaáe4
2.1.1Zeitgewichtete Rendite4
2.1.2BVI-Methode5
2.2Benchmarks6
2.3Risikomaáe7
2.3.1Standardabweichung8
2.3.2Volatilit¿t9
2.3.3Tracking Error10
2.3.4Weitere Risikomaáe11
2.4Performancemaáe12
2.4.1Sharpe-Ratio12
2.4.2Information-Ratio15
2.4.3Weitere Performancemaáe16
3.Fonds-Ranglisten und ihre Bewertungskriterien17
3.1Onvista18
3.2Standard & Poor’s Fund Services19
3.3Feri Trust21
3.4Finanztest23
4.Ausblick26
AnhangVII
Literatur- und QuellenverzeichnisXIX

Die Allokation des Fondsvermögens erfolgt vornehmlich nach den erwarteten Zukunftsaussichten der jeweiligen Sektoren und Einzeltitel. Die Makro-Orientierung setzen wir dabei in zwei Stufen um. Frage beantwortet, ob Investitionen auf dem jeweils aktuellen Bewertungsniveau der Märkte gerechtfertigt sind. Auch wenn es in der Theorie immer attraktive Investitionsmöglichkeiten geben mag, hat die Praxis wieder und wieder gezeigt, dass es manchmal besser ist, einen Schritt zurückzutreten und auf ein besseres Marktumfeld zu warten. Die aktive Steuerung der Investitionsquote sowie die breite Diversifizierung des Fonds soll sich positiv auf die Schwankungen des Fonds auswirken.

Die Anlage in diesem Fonds unterliegt verschiedenen Risiken, insbesondere dem Wertpapierrisiko. Die PEH hat ihren Sitz in der Bettinastr. 57-59, 60325 Frankfurt am Main und unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht mit Sitz in der Graurheindorfer Str. Inhaber der Capanum GmbH und Fund Advisor des SQUAD Makro Fonds.